Nüfusa verilen yeni krediler çeyrekte %4,4 düştü

Finansal koşulları daraltın ve nüfusun daha düşük çözünürlük perakende talep üzerine baskı koydu Kazakistan Maliye Derneği (AFC) Analytical Center, 20262626'nın ilk çeyreği için konut bankalarının pazarını genel olarak yayınladı 2026'nın ilk çeyreğinde, perakende kredi pazarı, tüketici talebini zayıflatan bir sözleşme aşamasına girmeyi, daha düşük gerçek maaşları, sıkı para koşullarını sürdürmeyi ve makroprudential düzenlemeyi sürdürmeyi gösterir. Ek bir faktör, müşteri tabanını genişletmek için potansiyelin kademeli olarak tükenmesidir. Nüfusa yeni ihraçların toplam hacmi, Ocak-Mart 2025'te yüzde 9 artışla 4,4 azaldı Tüketici kredileri, ihraçlarda geri çekilmeye ana katkı sağladı (-7.% yoy), bu hala tüm ihraçların (yüzde 85%). Aynı zamanda, ipotekler (+12.3) ve araba kredileri (+18.8) pozitif kaldı, perakende kredi yapısının daha düşük bir risk seviyesi ve daha uzun bir dolaşım dönemi ile dağıtılmasını sağladı Kombinasyonların karşılıklı segmentlerdeki büyümesi, toplam perakende portföyünde (+1.2) artışları destekledi, geçen yıl aynı dönemden daha düşük olan büyüme oranı (% 03.5) Yüksek bir taban oranını korumak ve banka finansmanının maliyetinin yükselmesine karşı, perakende kredilerdeki ağırlık oranları yılın başından bu yana% 20.9'a yükseldi. ödünç kaynakların maliyetindeki en önemli artış, araba kredilerinin segmentlerinde gözlemlendi ve pazarlama kampanyalarının tamamlanmasının yanı sıra, sıvılığı çekme maliyetinin yüksek maliyetinden daha fazla baskı yapıldı Finansal koşulları daraltın ve nüfusun çözümünde düşüş, perakende talep üzerine önemli bir baskı koydu. Böylece Kazakistan'dan gelen toplam uygulama sayısı 10,7 azaldı, çift haneli bir düşüş neredeyse tüm segmentlerde gözlemlenir: tüketici (-10.8), araba kredileri (-11.0%) ve ipotekler (-20.7%) Gerçek ücretlerin düşmesi bağlamında, borç verenleri değerlendirmek için yaklaşımların sıkılaştırılması devam etti, bu da piyasadaki ortalama onay seviyesindeki düşüşe yol açtı. En belirgin bozulma, collateral tüketici kredisi segmentlerinde görülür (yıl önceki 36.3%’den% 17'ye kadar) Overdue borcunun payı, nüfusun gerçek gelirlerinde kısmen kısıtlamalar nedeniyle piyasada% 4.0'dan yüzde 4,4'e yükseldi Piyasa ayrıca oturma işaretleri gösteriyor. Böylece, kredi penetrasyonu seviyesi% 88,6'dan 87,6'ya azaldı, çeyrek için eşsiz borç verenlerin sayısı sadece 2025'in aynı döneminde 40 bin kişi artış gösterdi Bu faktörler, piyasanın mevcut soğutmasını yoğunlaştırabilecek daha geniş bir perakende kredisi artışı için doğal kısıtlamaların oluşumuna işaret eder Nisan ayından bu yana, perakende kredilerdeki% 2'nin sektörel karşı sermaye tamponu (CBC) kuralı yürürlüğe girdi ve bu da bankaların sermayesine ve kredilere olan yükü daha da artırıyor. Bu tür koşullarda, bankalar, perakende segmentinin zaten gözlemlenen soğutmasını güçlendiren ve yerli talep dinamiklerine ek baskı uygulayabilecek daha muhafazakar hale gelebilir 2026'nın ikinci çeyreğinde bankalar, perakende piyasasındaki mevcut trendlerin devam etmesini bekler: Çoğu segmentte talep muhtemelen kısıtlanırken, bazı iyileştirmeler yalnızca WSS depozitolarının yıllık primlerine karşı kredi veren ipoteklerde mümkündür. Aynı zamanda, bankalara göre kredi koşulları genellikle sıkı kalacaktır Yüksek faiz oranlarının geçmişine karşı, nüfusun gerçek gelirlerinde bir düşüş ve makroprudential düzenlemenin güçlendirilmesine karşı, perakende kredi piyasasının genişlemesinin ana sürücüsü olmaya son verir. Yeni ihraçların nüfusuna (yüzde 4,4) azaltılması nedeniyle, yeni kredilerin toplam ihraç edilmesindeki perakende segmentin payı, yılda 50,7'den yüzde 44'e azaldı, kredi talebinin yapısını ve işletmeyi lehine bir değişiklik yansıttı Aynı zamanda, perakende pazarının soğutması sadece döngüsel değil, aynı zamanda yapısaldır. Temel Temel Temel Temel Temel Temel Temel Tüketici kredileri (tüm ihraçların %85'i) aktivitedeki düşüşe katkıda bulunurken, teminatlandırılmış segmentler (mortgage ve taşıt kredileri) pozitif portföy dinamiklerini desteklemeye devam ediyor Ek bir faktör, benzersiz borçluların sayısındaki artışın fiilen durması nedeniyle pazarın kademeli olarak doygunluğudur (bir önceki yıl +40'a karşı +3 bin). Aynı zamanda kredi kullanılabilirliği üzerindeki baskı da artıyor. Artan fonlama maliyetleri, yükselen oranlar, düşen onay oranları ve yavaşlayan müşteri tabanı büyümesi, düzenleme daha fazla sıkılaştırılmasa bile perakende kredilerdeki kapsamlı büyüme potansiyelinin kademeli olarak tükendiğine işaret ediyor Bu tür koşullarda, ipotek kredileri için marjinal GEI'de bir azalma, borç-gelir oranına yeni kısıtlamaların getirilmesi ve halihazırda mevcut olan döngüsel sermaye tamponu da dahil olmak üzere düzenlemelerin daha da sıkılaştırılması, perakende segmentinde halihazırda mevcut olan soğumayı daha da kötüleştirebilir Bu, onay seviyelerinde daha fazla düşüşe, perakende kredi dinamiklerinde ilave bir yavaşlamaya ve yavaşlayan ekonomik büyüme bağlamında iç talebin daha zayıf bir gidişatına yol açabilir (bir önceki yıl %5,6'ya kıyasla %3,0) Business Information Center Kapital.kz'deki materyallerle çalışırken, kaynağa zorunlu bir köprü ile metnin yalnızca %30'unun kullanılmasına izin verilir. Materyalin tamamını kullanırken editörün izni gereklidir