Акции вместо кофе: как при зарплате в 35 тысяч сомов успешно инвестировать на фондовом рынке – советы эксперта

Инвестор из Кыргызстана и основатель инвестиционной академии Арлан Исаев за 13 лет на фондовом рынке США выработал стратегию с доходностью 20–30% годовых. Такой результат дает не мониторинг графиков, а системный подход к выбору акций и ETF В интервью для Economist.kg он объяснил, как глубокие знания и дисциплина превращают инвестиции из азартной игры в размеренный доходный процесс — Часто возникает вопрос: с какой суммы реально начать инвестировать новичку? — Это один из самых распространенных вопросов, и я всегда отвечаю однозначно: если есть капитал, начинайте инвестировать в фондовый рынок. Неважно: $5, $50 или $100. На фондовом рынке нет порогов, которые отсеивают мелких инвесторов. Наоборот, сейчас такие классные возможности, что любой желающий может начать с комфортной для него суммы — Сколько требуется времени, чтобы обучиться, набраться опыта и уже вложить свои первые деньги? — Я долгое время занимаюсь обучением, и это не просто «раздача теории». Я обучаю практическим знаниям: психологии инвестора, риск-менеджменту, мани-менеджменту и так далее. Тестируя разные методы, я пришел к выводу: для формирования адаптивной привычки достаточно четырех недель. То есть, одного месяца хватит, чтобы человек разобрался в основах и мог самостоятельно углубляться в темы. После этого инвестор готов к первым осмысленным шагам — Когда и во что вложить первые деньги? — Исходите из возможностей: если базовые потребности закрыты — инвестируйте немедленно. Я сторонник западной культуры, где сначала создают капитал, а уже на прибыль от него покупают недвижимость или авто. Как учит Роберт Кийосаки, главное – создать кэшфлоу. Потраченный капитал исчезает, а работающий – выводит из «крысиных бегов» — Вернемся к анализу. Какой подход вы используете, чтобы избежать ошибок? — Мы учим людей, как принимать решения о покупке или продаже. Даже крупнейшие компании-триллионники имеют свои циклы снижения. Купив на пике, можно попасть в «просадку». Для этого существует четыре вида анализа, которые нужно рассмотреть комплексно: макроэкономический, микроэкономический, технический и анализ конъюнктуры, включая психологические уровни Чтобы избежать этого, я обучаю именно методу сейфа. У нас доступны более 11 тысяч наименований ценных бумаг: акций, облигаций, ETF. Всегда есть активы, подходящие под все критерии — Вы упомянули психологию инвестора. Какие эмоции чаще всего мешают? — Эмоции вводят в иррациональное состояние. Статистика подтверждает: иррациональный человек склонен к азарту, а это путь к провалу на фондовом рынке. Рациональный подход — это отсутствие эмоций: только стратегия, цифры и факты. Он снижает риски и повышает вероятность успеха — Сейчас очень актуальна тема мошенничества. Какие критерии помогут распознать аферистов? — К сожалению, ко мне часто обращаются уже после того, как деньги отданы мошенникам. Я всегда говорю: если вы хотите проконсультироваться по инвестициям, не стесняйтесь обратиться к экспертам. В Кыргызстане сейчас всего три-четыре авторизованных брокера, которые реально работают. Остальные, скорее всего, завуалированные мошенники — Какие инструменты вы бы посоветовали для новичков и для инвесторов с более крупным капиталом? — Новичкам я рекомендую акции и ETF. Инструменты вроде опционов пока трогать не стоит: это как дать работающую бензопилу пятилетнему ребенку – сначала наберитесь опыта — Драгметаллы, особенно золото, всегда считали защитным активом. Стали ли они спекулятивными? — Именно. С года драгоценные металлы вошли в фазу не только защитного, но и спекулятивного актива. Если актив аномально вырос — всегда следует аномальное снижение. Поэтому покупать драгметалл на пике, по моей концепции, не подходит. Мы ждем точку входа, когда совпадают все четыре концепции анализа — Вы инвестируете только в зарубежные компании или рассматриваете местный рынок? — В основном это зарубежные рынки, но рассматриваю и местные. Например, сейчас мое внимание привлекли акции «Аэропортов Кыргызстана»: компания активно строит и реконструирует объекты, амбициозно инвестирует. Это круто – привлекать инвестиции и расти за их счет. Это выгодно и компании, и инвесторам. Я приобрел небольшую часть их акций, но с прошлого лета у меня висит заявка на продажу, которая не реализуется. Вероятно, пора ее удалить, оставить эти бумаги, получать небольшие дивиденды и передать детям как наследство — Как инвестору реагировать на спады, падения, кризисы? — Мало кто задумывается, что именно в кризис инвесторы зарабатывают больше всего. Как эксперт скажу: во время потрясений богатые богатеют, а бедные – беднеют. Нужно чувствовать момент спада и использовать инструменты, дающие плюс даже на падении. Например, недавнее обострение на Ближнем Востоке не ударило по нам благодаря защитным позициям, которые полностью перекрыли просадку портфеля — Как понять, что возможен спад? Какие предпосылки вы видите? — Это новостной фон, макроэкономический и фундаментальный анализ. Нужно понимать, что геополитика стоит на первом месте. На втором – макроэкономические индикаторы. Например, те же тарифы говорил Трампа. Они могли бы привести к снижению прибыли американских компаний из-за возросших издержек. Это были очевидные показатели. Всему этому можно научиться, но только с практикой и опытом — Какие страны, отрасли, компании сейчас наиболее перспективны? — Сейчас все, к чему прикасается искусственный интеллект, будет развиваться быстрыми темпами. Мы находимся в экономическом суперцикле, где рост экономики ускоряется еще быстрее, потому что ИИ повышает эффективность любой компании минимум на 40%. Это ведет к взрывному росту доходов и выручки. При этом мы только в начале эры ИИ — Мы затронули тему инфляции. Насколько остро сейчас стоит вопрос инвестирования для населения Кыргызстана? — Инфляция – это не сухие цифры в отчетах, а реальный враг семейного бюджета. В Кыргызстане инвестирует меньше 1% населения, поэтому мы запустили социальный эксперимент: ежемесячно закупаем продукты, чтобы увидеть инфляцию в лицо. Результат: только с января по февраль корзина подорожала с 5 тысяч до 6.2 тысячи сомов — рост минимум на 25%