Makinelerin isyanı iptal edildi, para kazanmaya başlandı

Analistler robotik yatırımda bir artış tahmin ediyor Yazar: yatırım finans platformu kurucusu Daniyar Nursultan Önceki bir makalede, AI'nın uyuşturucu gelişimini ve tıbbi verileri analiz ederek biyoteknoloji yatırım temyizini nasıl artırdığını tartıştım. Bugün, bu etkinin daha görünür hale geldiği robotik hakkında konuşacağız: yapay zeka fiziksel dünyaya girer ve makineleri kontrol etmeye başlar - depo sistemlerinden insanoid robotlara İyi bir örnek Amerikan Şekil AI'dır. 2026 Nisan'da şirket, fabrikanın 03 insanoid robotunun ölçeklenebilir üretimine taşındığını açıkladı: üretim oranı saatte bir robota yükseldi ve ilk hat yılda 12 bin araba üretmek için tasarlanmıştır Görüntü, AI kullanarak yaratılan Ama ana entrika bile öyle değil. Şekil, "robotlar robotları yapıyor" fikri etrafında bir fabrika inşa ediyor: "iron işçileri" kendi üretim sürecinde aktif olarak yer alacak, hareketli parçalar ve montaj operasyonları. Fikrin ölçeğini değerlendirin: Robotlar yavaş yavaş yavaş kendi üretimini kısmen otomatize edebilir İnsanoid robotlar dağıtım erken aşamalarındayken, tahminler oldukça hırslı görünüyor. Barclays Research'e göre, bugün bu küresel pazar sadece 2-3 milyar dolar olarak tahmin edilmektedir ve 2035'in temel senaryoda 40 milyar dolara büyüyebileceği tahmin edilmektedir ve iyimser senaryoda - 200 milyar dolara kadar Başka bir deyişle, başka bir teknolojik oyuncaktan söz etmiyoruz, ancak potansiyel olarak küresel otomasyon segmenti hakkında Ancak, umut verici bir pazar neredeyse her zaman risklidir. Tüm şirketler muhteşem gösterilerden toplu üretime geçemeyecekler. Bu nedenle, yatırımcılar için sadece hazır robotlar üreticilerine bakmak daha önemlidir, ancak aynı zamanda yararlanıcıların tüm zincirinde - fiş ve sensörlerden eylemciler, bataryalar ve endüstriyel yazılımlar Bu değer zincirinde umut verici katılımcıları düşünün: ABD pazarında mevcut halk oyuncuları arasında Tesla'yı (TSLA) takdir edilen insanoid robot projesi Optimus ile vurgulayabiliriz. Diğer potansiyel faydalanıcılar ABB Ltd. (ABBNY), Rockwell Otomasyon (ROK) ve Teradyne (TER) içerir. İkincisi, Evrensel Robotlar ve Mobile Industrial Robotlar aracılığıyla, sözde “köpektif” ve mobil endüstriyel robotlar segmentlerinde temsil edilmektedir. Global endüstri oyuncuları arasında, Japonya'nın Fanuc ve Yaskawa Elektrikli'da da uzun süredir endüstriyel robotik alanında aktif olmuştur Ayrı olarak, bağımsız halk oyuncuları olarak ticaret yapmamış şirketleri izlemeye değer, ancak endüstrinin gündemini oluşturur: Şekil AI, Agtitude Robotics, Boston Dynamics, Unitree Robotics. Onların başarısı veya başarısızlığı piyasa için tonu ayarlar Barclays'a göre, mekanik kısım - hareketçiler, motorlar, dişliler ve yataklar - insanoid robotun maliyetinin yaklaşık yarısı için hesap verebilir. Bu, sadece bitmiş araba markaları değil, aynı zamanda anahtar bileşenlerin tedarikçilerinin de kazanabileceği anlamına gelir Hassas mekanik ve endüstriyel otomasyondaki küresel oyuncular bu segmentten sorumludur: Siemens, Schneider Electric ve Keyence Corporation. Elektrikli araba pazarında olduğu gibi, bu nihai ürünün her üreticisinin kazanacağı anlamına gelmez. Ancak bileşenler için talep endüstri boyunca büyüyebilir, bu da başarı şansını artırır Robot sadece bir konut değil, aynı zamanda bir bilişim altyapısına ihtiyaç duyar. Kameralar, kapaklar, yakın sensörler, işlemciler, grafik hızlandırıcılar ve simülasyon için yazılım platformları “fiziksel AI” temel haline gelir Açık faydalanıcılar, robotik ve simülasyon platformları ile teknoloji devi NVIDIA (NVDA) içerir, lider çip üreticileri Gelişmiş Mikro Cihazları (AMD) ve Qualcomm (QCOM), ve Cognex (CGNX) ve PP Inc gibi makine vizyonu ve endüstriyel yazılım şirketleri. (PTC) Herhangi bir özerk sistem, bir yürüyüş robotu, drone veya robotaxi, çok sayıda karmaşık veya karmaşık bileşene bağlıdır: bataryalar, nadir toprak mıknatısları, bakır, lityum, nikel ve diğer malzemeler. Fiziksel AI pazarı daha geniş, ham malzemeler ve bileşenler için talep daha yüksek Bu bölümde, potansiyel faydalanıcılar batarya ve malzemeler üreticileri olabilir: Albemarle (ALB), Sociedad Quimica y Minera de Chile (SQM) ve MP Materials (MP), Amerika Birleşik Devletleri'ndeki nadir toprak malzemeleriyle ilişkili. Global oyuncular da izlemeye değer Panasonic ve Contemporary Amperex Technology için, her ne kadar büyük ABD borsaları dışında işlem görüyor olsalar da Bireysel şirketleri seçmek istemeyen yatırımcılar için robotik ve yapay zeka temalı fonlar (ETF'ler) bulunmaktadır. Bunlar arasında Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ), ROBO Global Robotics and Automation Index ETF (ROBO), iShares Future AI & Tech ETF (ARTY) ve ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ) yer alıyor. Bu, riskleri ortadan kaldırmaz ancak sektöre daha fazla maruz kalma olanağı sağlar Yapay zeka ve robot teknolojisinin onlarca yıldır savunma sanayi ile yakın bağlantılı olarak geliştiği bir sır değil. Ve bu bağlantı o kadar derin ki, otonom sistemlerin sivil kullanımı ile ordunun kullanımı arasındaki çizgiyi çizmek bazen zor olabiliyor. Sinir ağlarını, sensörleri, dronları, bilgisayar görüşünü kullanan planlama ve analitik - tüm bu teknolojiler hem ticari hem de askeri yapıların çıkarları doğrultusunda eşit başarı ile çalışır. Bu nedenle robot biliminden sonra teknolojik ilerlemenin hükümet harcamalarıyla doğrudan kesiştiği başka bir alanı, yani savunma sektörünü düşünmek mantıklı olacaktır. Gelecek vaat eden bu pazar bir sonraki incelemenin konusu olacak Yasal Uyarı: Makale bilgilendirici ve analitik niteliktedir ve bir yatırım tavsiyesi değildir Kullanılan analitik materyaller ve veriler: Barclays Research, Figure AI, Goldman Sachs Research, ARK Invest, Uluslararası Robotik Federasyonu Business Information Center Kapital.kz'deki materyallerle çalışırken, kaynağa zorunlu bir köprü ile metnin yalnızca %30'unun kullanılmasına izin verilir. Materyalin tamamını kullanırken editörün izni gereklidir