Kazakistan borç verme kurallarını sıkılaştırıyor: Kim risk altında | L.S

Borç gelir oranının (DIC) tanıtımı, kredi piyasasını biraz serinleyecek, ancak resmi olmayan gelirlerle kendi işlenmemiş ve Kazaklar için kredi almak daha zor olabilir. Bu görüş AERC Erasyl Serikbay 1 Ocak 2027'den itibaren Ulusal Banka, sekiz yıllık gelir seviyesinde bu parametreyi sınırlamayı planlıyor. Aynı zamanda, belirli kredi türlerinde limitler (kar krediler, ipotekler ve tüketici kredileri) tamamlanmış olana kadar tanıtılacaktır Ekonomik olarak haklı nasıl bu karar? LS'nin interlocutoru, temelde, bu gösterge, müşterinin yıllık gelirinin eşdeğerinde ifade edilen borç miktarını gösteriyor. Bu nedenle, CDD'nin yüksek bir değeri, daha yüksek bir kredi yükü seviyesini ve çözümün bozulma riskini gösterir Bir örnek olarak, analist, yılda 300 bin onge'nin aylık kazançlarıyla Kazakistan'a atıfta bulundu (yılda 3,6 milyon onge). Onun için, borç sınırı 28.8 milyon onge olacak, bu da borç verenin yıllık gelirine karşılık gelir Onun görüşünde, böyle bir eşiğin tanıtımı piyasayı soğutmak ve ödünç kaynakların temel kullanılabilirliğini korumak için ekonomik olarak haklıdır. Çünkü CDD'nin maksimum değeri, borç yükünün üst sınırının işlevini yerine getirir ve aynı zamanda kabul edilebilir risk parametreleri içinde kredi verme olasılığını korur Aynı zamanda, bu seviyeyi sekiz yıllık gelirde ayarlamanın en iyiliğini değerlendirmek zordur, Ulusal Banka'nın nüfusuna ödünç verme belirtileri üzerine yorum yaptı. Yani, son üç yılda, nüfusun büyüme oranı yıllık şartlarda ortalama% 28'den% 16'ya kadar yavaşladı, Serikbay dedi Aynı zamanda, kurucu eşini yükseltmek ekonomik olarak haklı olabilir, ancak bona fide borç verenlerin çok katı bir norm nedeniyle sistematik olarak sınırlı olduğu istikrarlı bir onay varsa “Mevcut ortamda, perakende borç yapısı savunmasız kalıyor, bu eşi yükseltmek için daha az mümkün kılıyor. Dünya deneyimi, kredi tutarının gelire oranının (loan-to- gelir oranı (LTI) ipotek kredisi olarak, bir kural olarak, ortalama 4.5 ila yedi yıllık borç gelirlerine göre aralıkları gösterir. Bu bağlamda, sekiz yıllık gelirin CDD eşi yumuşak bir limit oluşturur ve piyasa için önemli bir marj bırakır, tercih edilen programların yüksek payına göre AERC temsilcisi açıklanmaktadır Aynı zamanda, analist bu parametrenin azaltıldığı bir dizi potansiyel sonuca işaret etti. İlk olarak, marjinal değerdeki bir artış, emlak piyasasındaki balonu daha da şişirmeye yol açabilir, çünkü kredi erişilebilirliğinin genişlemesi genellikle ilgili varlıkların fiyatlarında artışa neden olur (Kablo, arabalar vs.). İkincisi, eğer aileler ödünç almaya devam ederse, CDD eşindeki bir artış gerçek borç yükünde bir artışa yol açabilir. Bu, sırayla, kredi portföyünün kalitesinde bir bozulma olasılığını artırır ve nüfusun yetersizliğinde bir artış Bazı borçlar gölgelere gidecek mi? Resmi olmayan gelir kaynaklarına sahip borçlar için, beklenen etki ağırlıklı olarak kısıtlayıcı olacaktır, E. Serikbay diyor. Onun görüşünde, CDD'nin tanıtılması, özellikle kendi çalışan insanları etkileyecek ve Kazakistanlı bir gölge gelirleri ile de etkileyecektir “Sabahın resmi kanallardan onaylanmasının yokluğunda, banka ifadeleri ve emeklilik katkıları hakkında veri de dahil olmak üzere, borçlunun kredi değerinin resmi değerlendirmesi azalır, bu da, karşılığında banka kredilendirmeye erişimi sınırlandırır.” AERC temsilcisi bunu devam etti, bir kural olarak, ödünç para talebi nispeten inelastic, bu, banka başarısız olduğunda para ihtiyacı yok. Aksine, alternatif finansal segmente bir akış riski vardır, daha az şeffaf ve daha pahalı kanallarda talebin bir kısmını atlayın - örneğin, MFIs, pnshops ve potansiyel olarak yasadışı ödünç verme biçimleri. Sonuç olarak, bankacılık kredi pazarından belirli borç kategorilerinin finansal dışlanması finansal sektörün segmentasyonunu güçlendirebilir ve gölge kurumlarının rolünü artırabilir “Bu tür riskleri azaltmak, CDM'lerin uygulanmasına yönelik bir yaklaşım gerektirir, gölge kredi segmentinin güçlendirilmesi ve ev kullanımını izlemek için mekanizmaları geliştirmektedir. Bu yaklaşım düzenleyicinin olumsuz etkilerini en aza indirir sıkıntı ve aynı zamanda borçluların borç yükünü azaltırken, E. Serikbay Etki var, ama hala kısıtlanıyor LS, mevcut önlemlerin, borcun yükünü azaltmak için orta ama sınırlı bir etkinliği gösterdiğine inanıyor. Bu, finansal piyasanın düzenleyici gereksinimlere uyum sağladığı, onları çevrelemek için alternatif mekanizmalar oluşturacağı gerçeği ile açıklanmaktadır “Sonuç olarak, bu araçlar aşırı ısıtmayı yavaşlatmaya yardımcı olur, ancak nüfusun borç yükünü tamamen ortadan kaldırmaz. Böylece, CDN'nin %50'de kurulması, kredilerin en çok kaldıraçlı ödünç verenlere dağıtılmasını ve son derece yüksek borç yükü değerlerinin payını azaltmayı sağladı. Biyometrik kimlik ve diğer doğrulama mekanizmalarının ek girişi, sahte kredilerin azaltılmasına katkıda bulunmuştur Aynı zamanda, KDN, yalnızca borç verenin mevcut ödeme yükünü düzenler, toplam birikmiş borcu dikkate almaz, analist ekledi. Piyasadaki enflasyon ve rekabet koşullarında, ikinci aşama bankaların tüketici kredilerini artırarak kredilere uyum sağladığını belirtti. Bu, bankaların belirlenen% 50 oranındaki aylık borç yükü resmi olarak tutmalarına izin verir. Ancak Kazakistan'ın toplam borcu büyümeye devam ediyor “Böylece borçluya yönelik yapısal bir değişim var, resmi düzenleyici uyuma tabi. Bu bağlamda CDD'nin tanıtımı kısmen bu boşluğu ortadan kaldıracaktır, çünkü mevcut ödemelere odaklanmıyor, ancak toplam borç miktarı üzerine Serikbay açıkladı Bazı ödünççiler alternatif kanallara gidebilirler Ayrıca, LS interlocutor, perakende segmentindeki önlemleri daha da sıkılaştırmanın yol açabileceği hakkında konuştu. Böylece, temel senaryo altında, kredi aktivitesinde keskin bir azalma beklemesi bekleniyor, ancak kredilerin nüfusa sunulmasında daha belirgin bir seçici artış “Bankalar borç verenler için gereksinimleri artıracak, özellikle de kararsız ve / veya açık olmayan gelirlerle, bu kredi başvurularının sıkı seçimine yol açacaktır. Daha sonra, bazı talep alternatif kanallara yeniden dağıtılabilir, dedi Analist, kısmen aşırı sıvılığın tüketici segmentinden ekonominin gerçek sektörüne (KOS ve kurumsal kredilendirme) ödünç almak için yönlendirilebileceğini belirtmedi. Bu, üretkenliği ve uzun vadeli ekonomik büyümeyi geliştirmek için kritik “ makroekonomik açıdan, bu, yüksek riskli kredilerin payını azaltarak kredi portföyünün kalitesini artıracak ve aşırı ısıtma riskini azaltacaktır. Aynı zamanda, perakende kredilerinin büyümesi yavaş yavaşlamak ve ödünç alınan fonların kullanılabilirliği bazı aileler için sınırlıdır, özellikle de resmi olmayan gelirlerin önemli bir payı ile sınırlıdır. Benim görüşüme göre, bu kredi ve finansal istikrarın erişilebilirliği arasındaki temel uzlaşmadır – AERC temsilcisini söyledi Piyasanın düzenlemeye farklı bir yaklaşımı var mı? E. Serikbay, son yıllarda, Ulusal Banka ve ARFRFRF'nin KDN'den de dahil olmak üzere perakende segmentinde sürekli olarak güçlendirdiğini, bireysel mikro kredi ürünleri üzerindeki kısıtlamalar, borç kategorilerine karşı önlemler aldığını vurguladı Onun görüşünde, finansal istikrarın bakış açısından, bu politika haklıdır, çünkü uzun süredir perakende kredilerin büyüme oranı ev gelirlerinin dinamiklerini aştı ve tüketici kredileri ev borcunun büyük bir kısmını oluşturdu Aynı zamanda, katı önlemler ve kısıtlamalar yapısal sorunları ortadan kaldırmayacaktır “İhtiyaçlar arttıkça, yeni önlemlerin marjinal etkinliği azalmak, talebin bir kısmını daha az düzenlenmeli ve riskli piyasa segmentlerine yerleştirmektir. Pahalı alternatif borç formlarının rolünü güçlendirmek, sıkılaştırmanın beklenen etkisini dengelemek olabilir, dedi Sonuç olarak, daha fazla risk odaklı ve segmentli bir yaklaşımı dikkate almak için bir ihtiyaç vardır, içinde borç verenlerin gelirlerini değerlendirmek için metodolojiyi geliştirmek gerekir, özellikle de kendi işi için, girişimciler ve Kazakistanlı bir iş “Bu yaklaşım kredi değerlendirmenin doğruluğunu geliştirecek ve düzenleyici boşlukları azaltacaktır,” AERC temsilcisi sonucuna vardı Daha önce, Ulusal Banka bunu ilan etti, gerekirse, genel limiti değiştirebilir veya farklı koşulları tip olarak ayarlar Kredi kullanılabilirliği ile finansal istikrar arasında dengeyi korumak için krediler