2026 yazı yatırımcılara neler getirecek: sezonun önemli fikirleri

Kazaklardan teknoloji ve enerji sektörlerinde dünya liderlerine 2026 yazın güçlü şirket raporları, Kazak ekonomisinin önemli sektörlerinde yükselen tarifeler ve küresel pazarlarda yapay zeka etrafında devam eden bir altyapı patlaması eşlik ediyor. Özgürlük Broker analistleri bu sezon için yatırım fikirlerinin bir seçimi hazırladılar - teknoloji ve enerji sektörlerindeki dünya liderlerine yüksek kar tedarikleriyle Daniyar Orazbayev, Freedom Finance Global Kazak şirketleri ilk merkez finansal sonuçlardan sonra yaza girerler, ki bu karışıktı. Gelir çoğunlukla büyüyor, ancak bir dizi şirkette net kâr geçen yıla kıyasla azalır. Yazın özel bir özelliği henüz bitmemiş olan kar mevsimidir. Bu arka plana karşı, analistler risk ve potansiyel geri dönüşlerin çekici bir oranı ile çeşitli fikirleri vurgulamaktadır KEGOC (KEGC): KEGOC% 44'ün ilk çeyrek gelir büyümesi bildirdi. Ayrıca, tüm marj göstergeleri gelişti ve şirketin net kârı 2025 yılına kıyasla% 80 arttı. Bu artış daha yüksek tarifeler tarafından mümkün kılındı. Şirket ayrıca beklentilerimizin üzerinde 2026 Eylül'e kadar tarifeyi de artırdı. Ana risk önümüzdeki yıllarda büyük yatırımlar kalır ve önemli bir büyüme göstermeyebilir yeni beş yıllık bir tarife ağının onayı KazTransOil JSC (KZTO): Petrol taşımacılığı şirketinin hisseleri son düzeltmeden sonra bir kurtarma gösteriyor. Şirket 2025'in sonuçlarını iyi rapor etti ve bu yıl ilk kez 5 yıl içinde üç dijital seviyeye geri döndü. Ayrıca, yılın ikinci yarısından itibaren petrol ihracatı için tarifede bir artış kaydettik, bu da finansal göstergeleri önemli ölçüde geliştirmeli. Öte yandan, yaz aylarında stoklar genellikle kar kesmeden sonra tarafsız dinamikler gösterir, bu sefer 3 Haziran'da gerçekleşecektir. Ancak, bu eğilim her zaman tekrar edilmez ve şirketin finansal göstergeleri gelişmeye devam ederse, belki de yeni bir büyüme dalgası göreceğiz Altynaltı PLC (ALTN): LSE ve KASE'de ticaret yapan bir altın madencilik şirketi 2025 için iyi bir rapor verdi, yararlanıcı tesisinin tam operasyonel kapasitesine ulaştı. Şirket geçen yıl 53.000 dolar altın üretti, yönetimin 50.000 dolarlık önceki beklentilerinin üzerinde. Altın fiyatlar yüksek seviyelerde olmaya devam ediyor ve şirketin yeni projeleri (profesyonel genişleme ve Terensay gelişimi) fiyatlar için ek destek sağlayabilir. Öte yandan, yükselen küresel fiyatlarda altın fiyatların düşmesi riski var ve düşük dolarlık değişim oranı riski altında, bu da bir şirket için altın satıyor En büyük potansiyel potansiyeli olan şirketler Altynaltı PLC (ALTN): %37 - Yüksek altın fiyatlar ve altın üretim kapasitesi, gelecekteki genişleme projeleri KEGOC (KEGC):% 57 - gelir ve kar büyümesi ve genel olarak değersiz şirket altında • People's Bank JSC (HSBK):% 18 - ilgi geliri, yüksek kar verimi ve genel olarak değerli şirket altında bulunan şirket Kazakistan raporlama ve kar payı Kazakistan'ın büyük kamu şirketlerinin yaklaşık yarısı henüz 2025 yılının ilk çeyreğinde rapor edilmedi. Bununla birlikte, KEGOC gelir ve net kârda önemli bir büyüme gösterdi, bu da artan tarifelere ulaştı. Ayrıca en büyük banka raporlarına dikkat ediyoruz: İnsanlar Bankası, BCC ve Kaspi.kz. Tüm üç banka, minimum rezerv gereksinimlerinde bir artış gösterdi, yüksek bir taban oranı ve ilgi masraflarına karşılık gelen bir artış gösterdi. Geçen yıla kıyasla ilk çeyrekteki Halk Bankasının Net kârı %15, BCK -% 25 ve Kaspi.kz tarafından sadece% 1 oranında düştü. Air Astana da rapor orta derecede olumsuz olarak değerlendirilebilir. Gelir artışına rağmen, şirket downtime nedeniyle maliyetlerde çok daha yüksek bir büyüme oranı gösterdi ve Pratt & Whitney motorları ile ilgili sorunlar devam etti. Şirket şimdiye kadar yükselen petrol fiyatlarıyla vuruldu, çünkü yabancı yakıt ilk çeyrekte çok daha düşük bir fiyatla korunmuştu. Bununla birlikte, yılın ikinci yarısında, bir koruma yoktur ve şirket, fiyatların korunması durumunda, değil petrol artan maliyetlerle karşı karşıya kalacak Kazak şirketleri geleneksel olarak geç ilkbahar ve yaz aylarında kar payı öderler. KASE indeks planındaki şirketlerin çoğu (BCC ve Kcell hariç), ve onaylanmış / eşli karların hacmi zaten bilinmektedir. Bölünmüş kesimler zaten KEGOC, People's Bank ve Kazakhtelecom'da geçti, ancak hala KazMunaiGas, Kazaprotomm, Kaspi.kz, KazTransOil ve Air Astana'da kar payı yakalayabilirsiniz Eldar Shakenov, Freedom Finance Global Önerilen örnek, önümüzdeki yıllardaki önemli yapısal trendlere odaklanan dengeli bir yatırımdır: AI altyapısının ölçeklendirilmesi, enerji tüketiminin gelişimi, dijital altyapının gelişimi, demografik değişiklikler ve güçlü nakit akışı ile şirketlerin çekiciliği. Portföy, AI ve veri merkezlerindeki yatırımları hızlandıran her iki büyüme şirketini de içeriyor ve sürdürülebilir kar verimleriyle savunmayı sürdürüyor. Bu kombinasyon, uzun vadeli teknoloji sürücülerine katılmanızı sağlarken, telekomünikasyon, tüketici, farmasötik, enerji ve altyapı sektörlerinin kaliteli temsilcilerinden dolayı dalgalanmaları azaltır. Ana fikir, makroekonomik koşulları değiştirmek için dirençli kar büyüme potansiyelini birleştiren çeşitli hisseler oluşturmak Data İlgili Micron Technology, Inc. (MU) Micron, AI altyapı döngüsündeki en güçlü bahislerden biri olmaya devam ediyor, HBM hafıza, DRAM ve NAND için AI sunucuları için talep ediyor. Son çeyrekte, şirket rekor geliri, kar ve ücretsiz nakit akışı gösterdi ve sonraki çeyrekte tekrar piyasa beklentilerini aştı. Anahtar sürücüler, HBM4 teslimatlarını NVIDIA hızlandırıcıları ve uzun vadeli müşteri anlaşmaları için ölçeklendirmektedir. DRAM/NAND açığı, 2026'nın sonuna kadar en az beklenenden, daha fazla marj genişletmesini destekler Alphabet Inc. (GOOGL). Alfa sağlam bir reklam işi birleştirir, Google Cloud'un hızlı büyümesi ve Gemini'nin büyük entegrasyonu. Son rapor bulut segmentinin hızını ve Search ve YouTube'un güçlü dinamiklerini doğruladı. katalizörler, AI hizmetleri ve iş ve tüketiciler için Gemini'nin monetizasyonu için şirket talebinin büyümesi olarak kalır Corning Incorporated (GLW). Corning, fiber optik çözümler için talep nedeniyle AI veri merkezlerinin büyümesinin önemli bir yanı haline geliyor. En büyük teknoloji şirketleri optik satın almalarını artırıyor, bu da Optik Haberleşme segmentini hızlandırıyor. Bilgisayar altyapısının genişlemesi, çok yıllık talep büyüme döngüsü oluşturur GE Vernova Inc. (GEV) GEV, AI ve veri merkezlerinden küresel elektrik talebinin büyümesi konusunda en temiz bahislerden biridir. Şirket, gaz türbini ve grid ekipmanları segmentlerinde sipariş portföyünde güçlü bir büyüme göstermektedir. Ek sürücü - güç sistemlerinin modernizasyonunda büyük ölçekli yatırımlar ConocoPhillips (COP) ConocoPhillips, güçlü bir kaynak tabanıyla petrol ve gaz sektöründe kaliteli uzun vadeli bir bahis olmaya devam ediyor, yüksek ücretsiz nakit akışı ve sermayeyi hissedarlara disipline etti. Şirket LNG geliştiriyor ve Alaska LNG'deki varlığını genişletiyor. Catalystler, Permian ve Alaska'daki küresel talebin büyümesi olarak kalır, geri satın alınır ve karlar Welltower Inc. (WELL) Welltower, yaşlanma ABD nüfusunun demografik trendine en iyi bahislerden biridir. Şirket NOI büyümelerini hızlandırdı ve sektörde sınırlı bir tedarik artışı arttırdı. Anahtar sürücü, yaşlıların bebek boomerinin yaşlanma nesli boyunca kaliteli altyapının yapısal açığıdır Verizon Communications Inc. (VZ). Verizon, abone dinamikleri ve maliyet optimizasyonu sayesinde sürdürülebilir büyümeye geri dönüyor. Son rapor, ücretsiz segmentin stabilizasyonu ve güçlü ücretsiz nakit akışı gösterdi. Şirket, yüksek kar verimi ve işin koruyucu doğası nedeniyle potansiyel bir yararlanıcı gibi görünüyor Eli Lilly ve Şirket (LLY) Eli Lilly, obezite ve diyabet için ilaçların hızlı büyümesi nedeniyle küresel farmasötik sektöre yol açıyor. Mounjaro ve Zepbound satışları beklentileri aşmaya devam ediyor. Anahtar bir gelecekteki katalizör, GLP-1 terapisi için pazarı önemli ölçüde genişletebilecek oral ilaç veyaforpron olabilir Costco Toptan Şirketi (COST). Costco, üyelik modeli ve güçlü müşteri sadakati nedeniyle en dayanıklı tüketici şirketlerinden biri olmaya devam ediyor. En son sonuçlar, tüketici baskılarına rağmen benzer satışları ve trafik artışını doğruladı. Katalizörler ağ genişlemesi, çevrimiçi satışlardaki büyüme ve üyelik maliyetlerindeki olası artış olmaya devam ediyor Güney Şirketi (SO). Southern Company, veri merkezleri ve yapay zeka altyapısının hızla artan enerji tüketiminden yararlanıyor. Vogtle 3 ve 4'ün tamamlanması üretim kapasitesini güçlendiriyor ve düzenlenmiş varlık tabanının genişletilmesi çok yıllı bir büyüme döngüsü oluşturuyor. SO, elektrik sektörünün savunmacı doğasını, yapay zeka ve ekonominin elektrifikasyonundan gelen yeni bir yapısal itici güçle birleştiriyor Analistler robot teknolojisine yatırımda artış öngörüyor Business Information Center Kapital.kz'deki materyallerle çalışırken, kaynağa zorunlu bir köprü ile metnin yalnızca %30'unun kullanılmasına izin verilir. Materyalin tamamını kullanırken editörün izni gereklidir