Объясняем, можно ли заработать больше на пенсионных накоплениях

Доходность пенсионных накоплений снова стала поводом для обсуждения: с начала года часть вкладчиков ЕНПФ получила нулевой результат. На этом фоне возникает понятный вопрос: можно ли как-то повлиять на эффективность управления пенсионными деньгами и есть ли шанс заработать больше? Такой механизм в Казахстане есть. Часть накоплений можно передать частному управляющему инвестиционным портфелем – УИП. Этот институт работает с 2021 года, но пока им пользуются немногие. В частном управлении находится менее 1% всех пенсионных накоплений Сейчас казахстанцы могут передать частным управляющим не более 50% пенсионных накоплений. Теперь обсуждается расширение этого лимита до 100%, то есть вкладчик сможет сам выбирать – оставить деньги в ЕНПФ, передать их частному управляющему полностью или распределить между разными вариантами. Глава Нацбанка Тимур Сулейменов уже поддержал такую идею, хотя раньше предлагал сначала "освоить" действующий лимит в 50% Почему казахстанцы почти не используют этот инструмент, чем частный управляющий отличается от ЕНПФ, можно ли потерять деньги и кому такой вариант подходит, разбиралась редакция Informburo.kz при участии экспертов Halyk Finance и Halyk Global Markets Часть пенсионных накоплений можно передать частной управляющей компании – УИП. ЕНПФ при этом остаётся в системе: счёт, взносы и информация о накоплениях сохраняются там же По сути, меняется управляющий: часть денег инвестирует не Нацбанк, а частная компания. У частных управляющих больше вариантов для вложений, например, облигации и акции. Но вкладывать пенсионные деньги куда угодно они не могут: за этим следит регулятор Главная цель – попытаться получить доход выше, чем при обычном управлении. Но гарантии нет: доход может быть выше, а может и просесть. Чем ближе пенсия, тем осторожнее стоит относиться к риску Да, временный минус возможен. Например, управляющий купил облигации. Это ценные бумаги, по которым обычно выплачивается доход. Но если на рынке меняются процентные ставки, цена этих облигаций может временно снизиться. В отчёте это может выглядеть как убыток Это не всегда означает, что деньги потеряны навсегда. Иногда это просто временная переоценка: сегодня актив стоит дешевле, завтра ситуация может измениться Если в портфеле больше акций, колебания могут быть сильнее. Рынок может падать не несколько дней, на месяцы или даже годы. Поэтому пенсионные накопления нельзя оценивать по одному месяцу. Здесь важен не быстрый результат, а то, что происходит с деньгами на длительном сроке Нет, гарантированной доходности нет Управляющий не может честно сказать: "Вы точно заработаете столько-то процентов". Пенсионные деньги инвестируются на рынке, а рынок может расти и падать Но это не значит, что управляющий делает всё что захочет. Есть правила: куда можно вкладывать деньги, насколько рискованными могут быть инструменты, как часто нужно раскрывать информацию Если управляющая компания работает плохо и сильно отстаёт от установленного ориентира по доходности, она может быть обязана компенсировать разницу из своих денег. То есть риск остаётся, но работа управляющих не бесконтрольна Сначала нужно честно ответить на два вопроса: Если до пенсии больше 10 лет, у человека больше времени переждать падения рынка. В таком случае можно рассматривать более активную стратегию Если до пенсии осталось несколько лет, рисковать обычно опаснее. В этот период важнее сохранить накопления, чем пытаться получить высокий доход. Главное – не выбирать управляющего только потому, что он раньше показал хорошую доходность. Прошлый результат не гарантирует, что так будет и дальше Информация о пенсионных активах открыта. Её можно смотреть на сайтах ЕНПФ и управляющих компаний Перед переводом денег стоит проверить несколько вещей: То есть смотреть нужно не только на цифру доходности. Важно понимать, за счёт чего она получена и какие риски за этим стоят Управляющая компания берёт комиссию не со всей суммы ваших пенсионных накоплений, а только с инвестиционного дохода. Например, если было 100 тенге, а стало 125 тенге, доход составил 25 тенге. Комиссия считается именно с этих 25 тенге По закону максимальная комиссия не может быть выше 7,5% от инвестиционного дохода Но выбирать управляющего только по комиссии не стоит. Низкая комиссия сама по себе не означает, что компания хорошо управляет деньгами. Смотреть нужно на лицензию, репутацию, опыт, структуру портфеля и результаты за несколько лет, а не за пару удачных месяцев Главная причина – казахстанцы мало знают об этой возможности. Многие вкладчики даже не слышали, что часть пенсионных накоплений можно передать частному управляющему. Другие слышали, но не хотят рисковать и предпочитают оставить всё в привычной системе. Есть и недоверие. На фоне финансовых пирамид, мошенников и сложных инвестиционных продуктов вкладчики боятся всего, что связано с управлением деньгами Поэтому такой инструмент подходит не всем. Он может быть интересен тем, у кого до пенсии ещё достаточно времени, кто готов разбираться в отчётах и понимает: высокая доходность всегда связана с риском. Если человек не хочет следить за рынком, боится временных минусов или скоро выходит на пенсию, с переводом накоплений лучше не спешить Главное, понимать: частное управление пенсионными накоплениями – это не способ быстро заработать. Это осознанный риск частью накоплений ради возможной более высокой доходности Новости и материалы Informburo.kz по связанным темам