ЕЦБ повысил ставку до 2,25% – впервые с 2023 года и первым среди G7

Регулятор ухудшил экономические прогнозы Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) В четверг курс по паре USD/KZT продолжил снижение до 487,89 тенге за доллар (-0,67 тенге) на фоне роста нефтяных котировок и снижения индекса доллара во время торгов. При этом объем торгов снизился до 310,4 млн долларов (-29,4 млн долларов). Поддержку нацвалюте могли оказать продажи инвалюты в рамках операций НБРК, конвертации валютной выручки субъектами КГС и экспортерами на фоне удовлетворения спроса на нее со стороны отдельных участников валютного рынка Диаграмма 1. Динамика курса USD/KZT: Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне восстановления профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA увеличилась с 16,84% до 17,11%, а SWAP-1D уменьшилась с 13,08% до 12,98%. Общий объем торгов составил 856,8 млрд тенге (+99,5 млрд тенге). Между тем спрос на депозитном аукционе вырос до 694,8 млрд тенге (+259,0 млрд тенге) и был полностью удовлетворен. Отметим, что объем открытой позиции НБРК восстановился до 7,1 трлн тенге задолженности Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA: По итогам торгов четверга индекс KASE вырос на 0,2%, завершив сессию на отметке 7 663,2 пункта. Объем торгов снизился на 32,4% и составил 831,4 млн тенге, что может указывать на снижение активности участников рынка. Поддержку индексу оказали бумаги Kaspi (+1,1%) и КМГ (+1,0%) в связи с ожиданием высокой прибыли, тогда как давление оказали акции Air Astana (-1,1%) за счет фиксации прибыли инвесторами Среди корпоративных новостей отметим, что КазТрансОйл выплатил дивиденды в размере 45,4 млрд тенге, или 118 тенге на одну акцию. На этом фоне аналитики повысили целевую цену акций компании, а ее бумаги выросли на 0,4% Цены на нефть снизились до 90,4 доллара за баррель (-2,9%) после того, как президент США Дональд Трамп отменил запланированные удары по Ирану и заявил, что США в скором времени подпишут соглашение со страной. Напомним, ранее он заявлял, что США нанесут крайне мощный удар по Ирану в течение ближайшей ночи. Он также добавил, что в не столь отдаленном будущем США возьмут под контроль остров Харк и другие объекты нефтяной инфраструктуры, установив полный контроль над иранским нефтяным и газовым рынками Основные американские фондовые индексы выросли на 1,8-2,5% на фоне сигналов возможного урегулирования конфликта на Ближнем Востоке. Дональд Трамп добавил, что морская блокада останется в полной силе до завершения сделки, а время и место подписания будут объявлены в скором времени Среди макроэкономической статистики отметим, что индекс цен производителей вырос на 1,1% за месяц, выведя 12-месячный показатель оптовой инфляции на уровень 6,5%. Экономисты прогнозировали месячный рост на 0,7%. Почти 80% ускорения PPI пришлось на рост цен на товары конечного спроса на 2,8% – наибольший прирост за всю историю наблюдений, начавшихся в декабре 2009 года. В свою очередь, 80% этого роста было обусловлено скачком цен на энергоносители на 10,7% ЕЦБ повысил процентные ставки впервые с сентября 2023 года – до 2,25%. На фоне инфляции в еврозоне, превышающей целевой уровень в 2%, такое решение было вполне ожидаемым. Таким образом, Европа стала первой среди стран Группы семи развитых экономик, повысившей ставки в ответ на войну с Ираном. Регулятор также пересмотрел прогноз по инфляции в сторону повышения: на текущий год – с 2,6% до 3%, на следующий – с 2% до 2,3%. Вместе с тем прогнозы роста ВВП были снижены на 0,1 процентного пункта на оба года. Напомним, что текущий рост инфляции не обусловлен повышением спроса – он в основном вызван ростом цен на нефть, который транслируется в стоимость широкого спектра товаров и услуг Спрос на отдельные безрисковые инструменты восстановился на фоне привлекательных цен и и ожиданий урегулирования войны на Ближнем Востоке. Так, цена на золото выросла на 2,6% – до 4 241 доллара за унцию, доходности 10-летних казначейских облигаций США снизились с 4,54% до 4,47%, тогда как индекс доллара закрылся на уровне 99,86 пункта (-0,1%) При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции